מה זו קרן השתלמות?
קרן ההשקעה הכי משתלמת שיש לרוב הישראלים — ורובם לא מנצלים אותה. מה זה, למי זה שייך, ולמה 6 שנים זה המספר שחשוב.
מדריך זה הינו הסבר כללי בלבד ואינו ייעוץ השקעות.
יש סיכוי טוב שיש לכם אחת כזו, ושמעולם לא הסתכלתם עליה באמת. קרן השתלמות היא כנראה מכשיר החיסכון הכי משתלם שקיים לרוב הישראלים — ובכל זאת, רובם נותנים לה לשבת בקרן שהמעסיק או הסוכן בחרו, בלי לבדוק פעם אחת אם היא טובה.
בואו נעשה סדר.
הרעיון בשורה אחת
קרן השתלמות היא חשבון חיסכון והשקעה לטווח בינוני, עם הטבת מס שאין לה מקבילה בישראל. הכסף מושקע בשוק ההון — לפי מסלול שאתם בוחרים (מנייתי, כללי, אג"ח, וכו') — וצומח לאורך זמן.
היא קיימת בשתי צורות:
- לשכירים: אתם מפקידים חלק מהשכר, והמעסיק מוסיף חלק גדול יותר משלו. זה כסף "חינם" שנכנס לחיסכון שלכם מדי חודש.
- לעצמאים: אתם מפקידים בעצמכם, ומקבלים הטבת מס על ההפקדה.
המספר שחשוב: 6 שנים
זה מה שמייחד את קרן ההשתלמות מכל אפיק פנסיוני אחר: אחרי 6 שנים הכסף נזיל — אתם יכולים למשוך אותו לכל מטרה, בלי קנס, ובמסלול השכיר הרגיל גם בלי מס על הרווחים. לא צריך להגיע לגיל פרישה, לא צריך "להשתלם" על שום דבר. שש שנים, וזה שלכם.
זה הופך את קרן ההשתלמות למכשיר כפול: גם חיסכון לטווח בינוני שאפשר לפדות, וגם — אם לא נוגעים בו — חיסכון פנסיוני משלים לטווח ארוך, שממשיך לצבור פטור ממס.
למה בכלל אכפת לכם איזו קרן זו?
כאן מגיע החלק שאף אחד לא מספר לכם: כל הקרנות לא נולדו שוות. שתי קרנות השתלמות באותו מסלול — נגיד, שתיהן "מנייתי" — יכולות להניב תשואות שונות מאוד לאורך שנים, ולגבות דמי ניהול שונים לגמרי.
וההבדל הזה מצטבר. הנה המחשה (מספרים עגולים לצורך הדגמה בלבד):
על יתרה של ₪100,000, פער של 1% בתשואה השנתית נטו שווה ₪1,000 בשנה הראשונה — אבל בזכות ריבית דריבית, אחרי 15–20 שנה הפער המצטבר יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים. אותו כסף, אותו סיכון, קרן אחרת.
הבעיה: את הקרן שלכם כנראה לא בחרתם אתם. בחר אותה המעסיק, או סוכן שמקבל את שכרו מבית ההשקעות. זה לא אומר שהיא רעה — זה אומר שאף אחד לא בדק בשבילכם אם היא טובה.
מה מסתכלים עליו כשמשווים?
שלושה דברים, לפי הסדר:
- תשואה נטו — כמה הקרן באמת הרוויחה לכם, *אחרי* שכבר הורידו את דמי הניהול. תשואה ברוטו היא מספר יפה לפרסומת; נטו זה מה שנכנס לחשבון.
- דמי ניהול — העלות הקבועה שיורדת מכם בכל שנה, בין אם הקרן עלתה או ירדה. זה הדבר היחיד שמובטח מראש.
- סיכון — עד כמה הקרן תנודתית. קרן מנייתית תעלה ותרד חזק יותר מקרן כללית; זה בסדר, כל עוד זה מתאים לאופק שלכם.
ב-Fundbase כל התשואות מוצגות נטו מדמי ניהול כברירת מחדל, על בסיס הנתונים הרשמיים של רשות שוק ההון, ומתעדכנות מדי שבוע. אתם רואים את אותה מפה שאנליסט היה רואה — בלי להוריד לאקסל.
יש לכם קרן השתלמות? כדאי לדעת איפה היא עומדת. פתחו את השוואת קרנות ההשתלמות ב-Fundbase, בחרו את המסלול שלכם, וראו את התשואה נטו ואת דמי הניהול של כל הקרנות במסלול — זו לצד זו.